Uniswap nedir?Nasıl Çalışır?Ne İşe Yarar?

Unı Coin 

Uniswap, tamamen merkezi olmayan tamamen farklı bir değişim türüdür.Yani tek bir kuruluşa ait değildir ve işletilmez ve otomatik likidite protokolü adı verilen nispeten yeni bir ticaret modeli kullanır.

Uniswap platformu, 2018 yılında, dünyanın en büyük ikinci kripto para birimi projesi olan Ethereum blockchain’in üzerine inşa edildi ve bu da tüm ERC-20 belirteçleri ve MetaMask ve MyEtherWallet gibi cüzdan hizmetleri gibi altyapı ile uyumlu hale getirdi. 

Uniswap da tamamen açık kaynaklıdır, bu da herkesin kendi merkezi olmayan borsalarını oluşturmak için kodu kopyalayabileceği anlamına gelir. Kullanıcılar için özgür exchange simgeleri listeye izin veriyor. Normal merkezi Borsalar kar odaklı ve yeni paraları listelemek için çok yüksek ücretler alıyor, Bu yüzden bu tek başına kayda değer bir fark. Uniswap merkezi olmayan bir değişim (DEX) olduğu için, aynı zamanda kullanıcıların, tüccarların özel anahtarlarının kontrolünü bırakmalarını gerektiren merkezi bir değişimin aksine, fonlarının kontrolünü her zaman koruduğu anlamına gelir, böylece siparişler bir blockchain üzerinde yürütülmek yerine dahili bir veritabanına kaydedilebilir, bu da daha zaman alıcı ve pahalıdır. Özel anahtarların kontrolünü elinde tutarak, borsa saldırıya uğradığında varlık kaybetme riskini ortadan kaldırır.

En son rakamlara göre, Uniswap şu anda dördüncü en büyük merkezi olmayan finans (Defı) platformudur ve protokolünde kilitli 3 milyar doların üzerinde kripto varlığına sahiptir.

Uniswap nasıl çalışır ?

Uniswap iki akıllı sözleşme üzerinde çalışır; bir” değişim “Sözleşmesi ve bir” fabrika ” sözleşmesi. Bunlar, belirli koşullar yerine getirildiğinde belirli işlevleri gerçekleştirmek için tasarlanmış otomatik bilgisayar programlarıdır. Bu durumda, fabrika akıllı sözleşmesi platforma yeni belirteçler eklemek için kullanılır ve değişim sözleşmesi tüm belirteç takaslarını veya “işlemleri ” kolaylaştırır.”

Herhangi bir erc20 tabanlı belirteç, güncellenmiş Uniswap v. 2 platformunda başka biriyle değiştirilebilir.

Otomatik likidite protokolü
Unıswap’ın merkezi borsaların likidite problemini (giriş bölümünde açıklanan) çözme şekli otomatik bir likidite protokolüdür. Bu, borsada işlem yapan kişileri likidite sağlayıcıları (LPs) olmaya teşvik ederek çalışır: Uniswap kullanıcıları, platformda gerçekleşen tüm işlemleri yürütmek için kullanılan bir fon oluşturmak için paralarını bir araya getirir. Listelenen her belirteç, kullanıcıların katkıda bulunabileceği kendi havuzuna sahiptir ve her belirteç için fiyatlar, bir bilgisayar tarafından çalıştırılan bir matematik algoritması kullanılarak gerçekleştirilir (aşağıdaki “belirteç fiyatının nasıl belirlendiği” bölümünde açıklanmıştır).

Bu sistemle, bir alıcı veya satıcı, bir ticareti tamamlamak için karşı tarafın görünmesini beklemek zorunda değildir. Bunun yerine, belirli bir havuzda bunu kolaylaştırmak için yeterli likidite olması koşuluyla, herhangi bir işlemi anında bilinen bir fiyata gerçekleştirebilirler.

Fonlarını yatırmak karşılığında, her LP havuza yatırılan katkıyı temsil eden bir jeton alır. Örneğin, toplamda 100.000 ABD doları olan bir likidite havuzuna 10.000 ABD doları katkıda bulunduysanız, bu havuzun %10’u için bir belirteç alırsınız. Bu belirteç, işlem ücretlerinin bir kısmı için itfa edilebilir. Uniswap, platformda gerçekleşen her işlem için kullanıcılara %0,30 sabit bir ücret talep eder ve otomatik olarak bir likidite rezervine gönderir.

Bir likidite sağlayıcısı çıkmak istediğine karar verdiğinde, toplam ücretlerin bir kısmını rezervden o havuzdaki bahis tutarına göre alırlar. Hangi hisseye borçlu olduklarının kaydını tutan aldıkları jeton daha sonra yok edilir.

Uniswap v. 2 yükseltmesinden sonra, bir topluluk oyu ile açılabilen veya kapatılabilen yeni bir protokol ücreti getirildi ve esasen gelecekteki gelişmeyi finanse etmek için her %0,30 işlem ücretinin %0,05’ini bir Uniswap fonuna gönderdi. Şu anda, bu ücret seçeneği kapalıdır, ancak eğer açıksa, Lp’lerin havuz ticaret ücretlerinin %0.25’ini almaya başlayacağı anlamına gelir.

Jeton fiyatı nasıl belirlenir
Bu sistemin bir diğer önemli unsuru, her bir belirtecin fiyatını nasıl belirlediğidir. Her bir varlığın fiyatının en yüksek alıcı ve en düşük satıcı tarafından belirlendiği bir sipariş defteri sistemi yerine, Uniswap otomatik bir piyasa yapıcı sistemi kullanır. Bir varlığın fiyatını arz ve talebe göre ayarlamak için bu alternatif yöntem, uzun süredir devam eden bir matematiksel denklem kullanır. İlgili havuzda kaç jeton bulunduğuna bağlı olarak bir madalyonun fiyatını artırarak ve azaltarak çalışır.

Birisi Uniswap’a yeni bir ERC-20 belirteci eklediğinde, o kişinin likidite havuzunu başlatmak için seçilen ERC-20 belirtecinin belirli bir miktarını ve eşit miktarda başka bir ERC-20 belirtecini eklemesi gerektiğini belirtmek önemlidir.

Her bir belirtecin fiyatını hesaplamak için denklem x*y=k’dir, burada a belirteci miktarı x’dir ve b belirteci miktarı y’dir. k sabit bir değerdir, yani değişmeyen bir sayıdır.

Örneğin, Bob uniswap LİNK/ETH havuzunu kullanarak eter için chainlink (LİNK) ticareti yapmak istiyor. Bob, havuza çok sayıda bağlantı ekler ve bu da havuzdaki bağlantının etere oranını arttırır. K değeri aynı kalması gerektiğinden, havuzdaki bağlantının maliyeti azalırken eter maliyetinin arttığı anlamına gelir. Bu yüzden Bob ne kadar çok bağlantı kurarsa, karşılığında o kadar az eter alır, çünkü fiyatı artar. 

Likidite havuzunun büyüklüğü, bir ticaret sırasında belirteçlerin fiyatının ne kadar değişeceğini de belirler. Bir havuzda ne kadar çok para, yani likidite varsa, fiyatın o kadar kaymasına neden olmadan daha büyük işlemler yapmak o kadar kolay olur.

Arbitraj
 

Arbitraj tüccarları Unıswap ekosisteminin önemli bir bileşenidir. Bunlar, birden fazla borsada fiyat tutarsızlıkları bulma konusunda uzmanlaşmış ve bunları kar elde etmek için kullanan tüccarlardır. Örneğin, bitcoin Kraken’de 35.500 $ve Binance’de 35.450 $ ‘ dan işlem görüyorsa, Binance’de bitcoin satın alabilir ve kolay bir kar elde etmek için Kraken’de satabilirsiniz. Büyük hacimlerde yapılırsa, nispeten düşük riskle önemli bir kar elde etmek mümkündür.

Arbitraj tüccarlarının Uniswap’ta yaptıkları şey, ortalama piyasa fiyatının üstünde veya altında işlem gören belirteçleri bulmaktır – büyük işlemlerin havuzda dengesizlikler yaratması ve fiyatı düşürmesi veya yükseltmesi sonucu – ve buna göre satın almak veya satmak. Bunu, jetonun fiyatı diğer borsalardaki fiyatla aynı hizada dengelenene ve daha fazla kar elde edilene kadar yaparlar. Otomatik piyasa yapıcı sistemi ve arbitraj tüccarları arasındaki bu uyumlu ilişki, Uniswap token fiyatlarını pazarın geri kalanıyla aynı hizada tutan şeydir.

Uniswap nasıl kullanılır
Uniswap ile başlamak nispeten basittir, ancak MetaMask, WalletConnect, Coinbase wallet, Portis veya Fortmatic gibi erc-20 destekli bir cüzdan kurulumuna sahip olduğunuzdan emin olmanız gerekir.

Bu cüzdanlardan birine sahip olduğunuzda, Uniswap’ta işlem yapmak ve gaz için ödeme yapmak için eter eklemeniz gerekir – Ethereum işlem ücretleri buna denir. Gaz ödemeleri, ağı kaç kişinin kullandığına bağlı olarak fiyat olarak değişir. Çoğu ERC-20 uyumlu cüzdan hizmeti, Ethereum blockchain üzerinden ödeme yaparken size üç seçenek sunar: yavaş, orta veya hızlı. Yavaş en ucuz seçenek, hızlı en pahalı ve orta arasında bir yerde. Bu, işleminizin Ethereum ağ madencileri tarafından ne kadar hızlı işleneceğini belirler. 

Unıswap’ın UNI jetonu

Uniswaps yerel belirteci, UNİ, bir yönetişim belirteci olarak bilinir.

Bu, sahiplerine, basılmış belirteçlerin topluluğa ve geliştiricilere nasıl dağıtılması gerektiği ve ücret yapılarındaki değişiklikler de dahil olmak üzere platformdaki yeni gelişmeler ve değişiklikler hakkında oy kullanma hakkı verir.

UNİ token, kullanıcıların dex Sushiswap’a rakip olmalarını önlemek amacıyla Eylül 2020’de oluşturuldu. UNİ tokens’in piyasaya sürülmesinden bir ay önce, Uniswap’ın bir çatalı olan SushiSwap, Uniswap’tan kullanıcıları sushiswap’ın fonlarını suşi jetonlarıyla ödüllendirerek yeni platforma yeniden tahsis etmesine izin vermeye teşvik etti. Bu, kullanıcılara yeni protokol üzerinde yönetim hakları ve platforma ödenen tüm işlem ücretlerinin orantılı bir miktarını veren yeni bir belirteç türüdür.

Uniswap, 1 milyar UNI jetonu oluşturarak yanıt verdi ve 150 milyonunu platformu kullanan herkese dağıtmaya karar verdi. Her kişi 400 UNI jetonu aldı ve o sırada 1000 dolardan fazla oldu.